◎叛臣上
張邦昌字子能，永靜軍東光人。舉進士，連續升任為大司成，因訓導失職，貶為崇福宮提舉，知光、汝二州。政和(1111～1117)末，由知洪州改為禮部侍郎。第一個請求把崇寧、大觀以來出現的特殊的祥瑞感應製成旗幟、器物，被采納。宣和元年(1119)，任尚書右丞，轉為左丞，升為中書侍郎。欽宗即位後，升為少宰。
○張邦昌劉豫苗傅（劉正彥附）杜充吳曦
金人進犯京師，宋廷議割三鎮，派康王及張邦昌去金營為人質以求議和。恰好姚平仲夜襲金營，斡離不怒責張邦昌，張邦昌以襲金營不是朝廷的意思做答。不久張邦昌升為太宰兼門下侍郎。不久，康王回來，金人又以肅王為人質，仍命張邦昌為河北路割地使。
宋失其政，金人乘之，俘其人民，遷其寶器，效遼故事，立其臣為君，冠屨易位，莫甚斯時。高宗南渡，國勢弗振，悍仆狂奴，欺主衰敗，易動於惡。兵雖凶器，尤忌殘忍，將用忍人，先無仁心，視背君親猶反掌耳。世將之子使握重兵，居之厄塞之地，豈非召亂之道乎？大義昭明，旋踵殄滅，蓋天道也。扶綱常，遏亂略，作《叛臣傳》。
先前，張邦昌力主和議，不料自己成為人質，等動身時，就請求欽宗親署禦批不改變割地和議的決定，沒答應他；又請求給河北發詔書，也沒答應。此時粘罕的兵馬又來侵略，上書者攻擊張邦昌私通金人，是社稷之賊。於是，貶張邦昌為觀文殿大學士、中太一宮使，罷去割地求和之議。當年冬，金人攻陷京師，皇上又出城與金議和，留在青城。
張邦昌，字子能，永靜軍東光人也。舉進士，累官大司成，以訓導失職，貶提舉崇福宮，知光、汝二州。政和末，由知洪州改禮部侍郎。首請取崇寧、大觀以來瑞應尤殊者增製旗物，從之。宣和元年，除尚書右丞，轉左丞，遷中書侍郎。欽宗即位，拜少宰。
第二年春，吳千幹、莫儔從金營帶著文書回來，讓推舉異姓堪當皇帝的人到金營接受冊封。留守孫傅等不聽從命令，上表請求立趙氏。金人怒，又派吳千幹、莫儔來督促，脅迫孫傅等召集百官商議。眾人不敢說什麼，相視很久，無計可施，就說“：今日應勉強聽命，應付過去，推舉在金營中的一人。”正好尚書員外郎宋齊愈從金營回來，眾人問金人的意向，宋齊愈寫“張邦昌”三字給大家看，於是就決定推舉張邦昌。孫傅、張叔夜不在推舉書上簽名，被金人抓到營中。
金人犯京師，朝廷議割三鎮，俾康王及邦昌為質於金以求成。會姚平仲夜斫金人營，斡離不怒責邦昌，邦昌對以非出朝廷意。俄進太宰兼門下侍郎。既而康王還，金人複質肅王以行，仍命邦昌為河北路割地使。
王時雍當時任留守，又把百官召集到秘書省，百官到後就關上省門，用兵把守，讓範瓊告訴大家立張邦昌為帝，眾人隻唯唯稱是。有太學生提出異議，範瓊恐他惑眾，就厲聲訓斥他，讓他回學舍。王時雍先在推舉書上簽名，給百官做榜樣。禦史中丞秦檜不簽名，力爭立趙氏宗室，並說張邦昌在徽宗時，專事安逸遊樂，黨附權奸，蠹國亂政，社稷傾危實是張邦昌所致。金人怒，抓秦檜。吳千幹、莫儔拿著推舉狀到金營。
初，邦昌力主和議，不意身自為質，及行，乃要欽宗署禦批無變割地議，不許；又請以璽書付河北，亦不許。時粘罕兵又來侵，上書者攻邦昌私敵，社稷之賊也。遂黜邦昌為觀文殿大學士、中太一宮使，罷割地議。其冬，金人陷京師，帝再出郊，留青城。
張邦昌回來主持尚書省，金人勸他稱帝，張邦昌開始想推辭，有人說“：相公不先死在城外，現在想使全城受塗炭嗎？”正趕上金人帶著冊寶來，張邦昌向北拜舞後接受了冊命，即偽皇帝位，僭號大楚，準備定都金陵。於是登上文德殿，在西麵設禦位接受朝賀，讓..門官傳令不要跪拜，王時雍率百官竟跪拜，張邦昌隻是麵朝東恭敬地站著。
明年春，吳幵、莫儔自金營持文書來，令推異姓堪為人主者從軍前備禮冊命。留守孫傅等不奉命，表請立趙氏。金人怒，複遣幵、儔促之，劫傅等召百官雜議。眾莫敢出聲，相視久之，計無所出，乃曰："今日當勉強應命，舉在軍前者一人。"適尚書員外郎宋齊愈至自外，眾問金人意所主，齊愈書"張邦昌"三字示之，遂定議，以邦昌治國事。孫傅、張叔夜不署狀，金人執之置軍中。
外統製官、宣讚舍人吳革以屈節異姓為恥，首先率內親事官數百人，都先殺了自己的妻子兒女，燒毀宅第，計劃在金水門外舉事。範瓊假裝與他合謀，讓大家丟棄武器，竟從背後襲殺了百餘人，捕獲了吳革和他的兒子，並殺了他們，又殺了十餘人。
王時雍時為留守，再集百官詣秘書省，至即閉省門，以兵環之，俾範瓊諭眾以立邦昌，眾意唯唯。有太學生難之，瓊恐沮眾，厲聲折之，遣歸學舍。時雍先署狀，以率百官。禦史中丞秦檜不書，抗言請立趙氏宗室，且言邦昌當上皇時，專事宴遊，黨附權奸，蠹國亂政，社稷傾危實由邦昌。金人怒，執檜。幵、儔持狀赴軍前。
當天，狂風大作，遮天蔽日，太陽昏暗無光。百官淒慘頹喪，張邦昌也驚恐失色。隻有王時雍、吳千幹、莫儔、範瓊等歡欣鼓舞，他們認為有佐命之功。張邦昌當即命王時雍權知樞密院事領尚書省，吳千幹同知樞密院事，莫儔權簽書樞密院事，呂好問權領門下省，徐哲權領中書省。下令說：“近來因朝廷多變故，百官和各部門都失去其職能，從今起要各自恢複職能，依法度辦事。禦史台監察上報。”張邦昌見百官時自稱“予”，手詔稱“手書”。隻有王時雍每次在張邦昌麵前說事時，往往稱“臣啟陛下”，張邦昌斥責他；又勸張邦昌坐紫宸、垂拱殿，呂好問爭辯後，才停止。張邦昌剛即位，應推恩四方，因道路阻隔，先在京城大赦，選郎官為四方密諭使。
邦昌入居尚書省，金人趣勸進，邦昌始欲引決，或曰："相公不前死城外，今欲塗炭一城耶？"適金人奉冊寶至，邦昌北向拜舞受冊，即偽位，僣號大楚，擬都金陵。遂升文德殿，設位禦床西受賀，遣閤門傳令勿拜，時雍率百官遽拜，邦昌但東麵拱立。
金人將退兵，張邦昌到金營去送別，他身穿皇袍，張紅色傘蓋，在金人所過之地設香案，言行舉止都和平常一樣，王時雍、徐秉哲、吳千幹、莫儔都跟著他，觀看的人無不感傷。二帝被金掠走北去，張邦昌率百官在南薰門遙辭二帝，眾人痛哭，有倒地而死的人。
外統製官、宣讚舍人吳革恥屈節異姓，首率內親事官數百人，皆先殺其妻孥，焚所居，謀舉義金水門外。範瓊詐與合謀，令悉棄兵仗，乃從後襲殺百餘人，捕革並其子皆殺之，又擒斬十餘人。
金軍已退，張邦昌降手書大赦天下。呂好問對張邦昌說：“人情歸你，那是迫於金人的威勢，金人已離去，能再有今日的光景嗎？康王久居在外，是眾心所歸，何不推戴他呢？”又說：“為今之計，應當迎回元佑皇後，請康王早登帝位，大概還可保全官位性命。”監察禦史馬伸也請求迎康王即位，張邦昌同意。王時雍說：“騎虎難下，應深思熟慮，否則，他日遭吞噬，悔之晚矣。”徐秉哲也在旁邊表示讚同，張邦昌不聽，於是，冊封元佑皇後為太後，迎入延福宮。派蔣師愈帶書信到康王那自述說：“我所以同意金人的推戴，是出於權宜之計，以紓國難，怎敢懷有他圖？”康王詢問蔣師愈等，就知道了一切，於是給張邦昌寫了回書。張邦昌隨即派謝克家獻上大宋受命寶，又降手書請元佑皇後垂簾聽政，等康王即位。手書下後，朝廷內外的人十分高興。宋太後開始在內東門小殿垂簾聽政。張邦昌以太宰的身份居於內東門資善堂。不久，又派使者帶著乘輿服禦去南京，很快張邦昌也到，他跪地痛哭請死，康王慰撫他。
是日，風霾，日暈無光。百官慘沮，邦昌亦變色。唯時雍、幵、儔、瓊等欣然鼓舞，若以為有佐命功雲。即以時雍權知樞密院事領尚書省，幵權同知樞密院事，儔權簽書樞密院事，呂好問權領門下省，徐秉哲權領中書省。下令曰："比緣朝廷多故，百官有司皆失其職。自今各遵法度，禦史台覺察以聞。"見百官稱"予"，手詔曰"手書"。獨時雍每言事邦昌前，輒稱"臣啟陛下"，邦昌斥之；勸邦昌坐紫宸、垂拱殿，呂好問爭之，乃止。邦昌以嗣位之初，宜推恩四方，以道阻先赦京城，選郎官為四方密諭使。
康王即位，以李綱為宰相，張邦昌轉為太保、奉國軍節度使，被封為同安郡王。李綱上書論奏：“張邦昌久任機務，位高權重，卻趁國家破亡之機為己謀利，君主受辱之時竊位求榮。以異姓建國四十多天，等金人退去，才降赦來籠絡人心。這種人應梟首示眾，作為對亂臣賊子的懲戒。”當時黃潛善也幫助李綱。李綱又說“：張邦昌已是僭逆，怎能留在朝廷，使人們把他看成是先前的天子呢？”高宗就降禦批說：“張邦昌僭逆，理應誅殺，但考察他的本意，是出於威脅，可特別給予寬恕，貶為昭化軍節度副使，安置於潭州。”
金人將退師，邦昌詣金營祖別，服柘袍，張紅蓋，所過設香案，起居悉如常儀，時雍、秉哲、幵、儔皆從行，士庶觀者無不感愴。二帝北遷，邦昌率百官遙辭於南薰門，眾慟哭，有仆絕者。
起初，張邦昌入主皇宮，華國靖恭夫人李氏多次給張邦昌送果品，張邦昌也對她特別厚待。一天晚上，張邦昌醉酒，李氏扶著他說“：陛下，事已至此，還說什麼？”於是把胳膊搭在張邦昌身上，扶他進了福寧殿，晚上，把自己的養女陳氏打扮好送給張邦昌。等張邦昌退位回東府，李氏偷偷送他，並責備皇上。皇上聽說後，把李氏投入獄中，她服罪。下詔列舉張邦昌的罪狀，賜死於潭州。李氏處以杖脊後發配到車務營。王時雍、徐秉哲、吳千幹、莫儔等早已流放到遠方，這時，又殺了王時雍。
金師既還，邦昌降手書赦天下。呂好問謂邦昌曰："人情歸公者、劫於金人之威耳，金人既去，能複有今日乎？康王居外久，眾所歸心，曷不推戴之？"又謂曰："為今計者，當迎元祐皇後，請康王早正大位，庶獲保全。"監察禦史馬伸亦請奉迎康王。邦昌從之。王時雍曰："夫騎虎者勢不得下，所宜熟慮，他日噬臍，悔無及已。"徐秉哲從旁讚之，邦昌弗聽，乃冊元祐皇後曰宋太後，入禦延福宮。遣蔣師愈齎書於康王自陳："所以勉循金人推戴者，欲權宜一時以紓國難也，敢有他乎？"王詢師愈等，具知所由，乃報書邦昌。邦昌尋遣謝克家獻大宋受命寶，複降手書請元祐皇後垂簾聽政，以俟複辟。書既下，中外大說。太後始禦內東門小殿，垂簾聽政。邦昌以太宰退處內東門資善堂。尋遣使奉乘輿服禦物至南京，既而邦昌亦至，伏地慟哭請死，王撫慰之。
劉豫字彥遊，景州阜城人。世代務農，到劉豫時才考進士，元符(1098～1100)中考中進士。劉豫小時候缺乏教養和德行，曾偷同學的白金盂、紗衣。政和二年(1112)，被任命為殿中侍禦史，被言者攻擊，皇上不想揭發他過去的醜行，下詔不要追究。不久，劉豫多次上書講禮製局的事，皇上說：“劉豫是河北的種田人，怎懂禮製？”貶劉豫為兩浙察訪。宣和六年(1124)，判國子監，拜官為河北提刑。
王即皇帝位，相李綱，徙邦昌太保、奉國軍節度使，封同安郡王。綱上書極論："邦昌久典機政，擢冠宰司。國破而資之以為利，君辱而攘之以為榮。異姓建邦四十餘日，逮金人之既退，方降赦以收恩。是宜肆諸市朝，以為亂臣賊子之戒。"時黃潛善猶左右之。綱又力言："邦昌已僣逆，豈可留之朝廷，使道路目為故天子哉？"高宗乃降禦批曰："邦昌僣逆，理合誅夷，原其初心，出於迫脅，可特與免貸，責授昭化軍節度副使、潭州安置。"
金人南侵，劉豫棄官到儀真避亂。劉豫與中書侍郎張愨交好，建炎二年(1128)正月，因張愨的推薦劉豫被任為濟南知府。當時山東盜賊蜂起，劉豫不願去，請求改任東南部某郡，執政討厭他，不許，劉豫氣憤地上任去了。當年冬，金人攻濟南，劉豫派兒子劉麟出戰，敵人重重包圍了濟南，副長官張柬增兵來援，敵兵才撤。金趁機派人以利勸誘劉豫，劉豫想起先前的忿恨，於是蓄謀反叛，殺他的部將關勝，率百姓降金，百姓不從，劉豫獻城投降。建炎三年(1129)三月，兀術聽說高宗已渡過長江，就派劉豫知東平府，任京東西、淮南等路安撫使，節製大名、開德府、濮、濱、博、棣、德、滄等州，劉麟為濟南知府，黃河以南，由劉豫統領。
初，邦昌僣居內庭，華國靖恭夫人李氏數以果實奉邦昌，邦昌亦厚答之。一夕，邦昌被酒，李氏擁之曰："大家，事已至此，尚何言？"因以赭色半臂加邦昌身，掖入福寧殿，夜飾養女陳氏以進。及邦昌還東府，李氏私送之，語斥乘輿。帝聞，下李氏獄，詞服。詔數邦昌罪，賜死潭州，李氏杖脊配車營務。時雍、秉哲、幵、儔等先已遠竄，至是，並誅時雍。
建炎四年(1130)七月二十七日，金派大同尹高慶裔、知製誥韓窻冊封劉豫為皇帝，國號大齊，建都大名府。先前，北京順豫門長出瑞禾，濟南漁民捕到鱔魚，劉豫認為這是自己登帝位的符瑞，就派劉麟帶重禮賄賂金左監軍撻懶，請求封他為帝。撻懶應允，派使到劉豫所部詢問軍民應立誰為帝，眾人未來得及回答，劉豫的同鄉張浹超越次序答話，請求立劉豫，於是就決定立他，命高慶裔、韓日方備好璽綬寶冊來冊封他。九月初九，劉豫即位為偽皇帝，大赦境內，遵用金的年號，稱天會八年。以張孝純為丞相，李孝揚為左丞，張柬為右丞，李儔為監察禦史，鄭億年為工部侍郎，王瓊為汴京留守，他的兒子劉麟為太中大夫、提領諸路兵馬兼知濟南府。張孝純開始時堅守太原，十分忠義，高宗因王衣與張孝純是至交，就讓他去招撫張孝純，正巧粘罕派人從雲中送他歸屬劉豫，於是失節於叛賊。
劉豫，字彥遊，景州阜城人也。世業農，至豫始舉進士，元符中登第。豫少時無行，嚐盜同舍生白盂、紗衣。政和二年，召拜殿中侍禦史，為言者所擊，帝不欲發其宿醜，詔勿問。未幾，豫累章言禮製局事，帝曰："劉豫河北種田叟，安識禮製？"黜豫兩浙察訪。宣和六年，判國子監，除河北提刑。
劉豫回東平，升東平為東京，改東京為汴京，降南京為歸德府。以弟劉益為北京留守，不久又改為汴京留守。又降淮寧、潁昌、興仁府皆為州。因他生於景州，任過濟南知府，節製東平，僭位於大名，就招募以上四郡的丁壯數千人，號稱“雲從子弟”。下偽詔求直言。十月，封他的母親翟氏為皇太後，妾錢氏為皇後。錢氏，是宣和時的宮人，熟悉宮中之事，劉豫想仿照宮中各種規製，故立她為後。十一月，改明年年號為阜昌。
金人南侵，豫棄官避亂儀真。豫善中書侍郎張愨，建炎二年正月，用愨薦除知濟南府。時盜起山東，豫不願行，請易東南一郡，執政惡之，不許，豫忿而去。是冬，金人攻濟南，豫遣子麟出戰，敵縱兵圍之數重，郡倅張柬益兵來援，金人乃解去。因遣人啖豫以利，豫懲前忿，遂畜反謀，殺其將關勝，率百姓降金，百姓不從，豫縋城納款。三年三月，兀術聞高宗渡江，乃徙豫知東平府，充京東西、淮南等路安撫使，節製大名開德府、濮濱博棣德滄等州，以麟知濟南府，界舊河以南，俾豫統之。
在劉豫未僭號時，多次派人勸說東京副留守上官悟，並賄賂上官悟的親信喬思恭一起勸上官悟降金，上官悟把他們都殺了。又招降楚州知州趙立，趙立不看他的書信就斬了他的使者。又派趙立的朋友劉..用寫著大字的旗來誘降，並說“：我是你的老朋友啊。”趙立說“：我知有君父，不知有老朋友。”把劉..燒死。博州判官劉長孺寫信勸劉豫反正，劉豫囚他一百天，他都不屈服；又給他官做，他也不接受。劉豫大肆搜索宋宗室，承務郎閻琦把宋宗室藏起來，被劉豫杖死。征召迪功郎王寵，王寵不到。文林郎李吉吉、尉氏令姚邦基都棄官而去。朝奉郎趙俊以甲子紀年而不寫劉豫年號，劉豫也拿他沒辦法。洪皓身陷金朝已很久，粘罕勸他去為劉豫做官，他不答應，被流放到皓冷山。隱士尹..聽說劉豫召他，逃到山穀間，遠走蜀中。國信副使宋汝為用呂頤浩的書信勸勉劉豫要以忠義為本，劉豫說：“沒見張邦昌嗎？已經如此，還說什麼！”滄州進士邢希載上書劉豫請求與宋通好，被殺。
四年七月丁卯，金人遣大同尹高慶裔、知製誥韓昉冊豫為皇帝，國號大齊，都大名府。先是，北京順豫門生瑞禾，濟南漁者得鱣，豫以為己受命之符，遣麟持重寶賂金左監軍撻辣求僣號。撻辣許之，遣使即豫所部谘軍民所宜立，眾未及對，豫鄉人張浹越次請立豫，議遂決，乃命慶裔、昉備璽綬寶冊以立之。九月戊申，豫即偽位，赦境內，奉金正朔，稱天會八年。以張孝純為丞相，李孝揚為左丞，張柬為右丞，李儔為監察禦史，鄭億年為工部侍郎，王瓊為汴京留守，子麟為太中大夫、提領諸路兵馬兼知濟南府。孝純始堅守太原，頗懷忠義，高宗以王衣雅厚孝純，俾衣招之，會粘罕遣人自雲中送歸豫，遂失節於賊。
當月，劉豫在歸德為陳東、歐陽澈立廟，是唐代張巡、許遠那樣的雙廟製。
豫還東平，升為東京。改東京為汴京，降南京為歸德府。以弟益為北京留守，尋改汴京留守。複降淮寧、潁昌、順昌、興仁府悉為州。自以生景州，守濟南，節製東平，僣位大名，乃起四郡丁壯數千人，號"雲從子弟"。下偽詔求直言。十月，冊其母翟氏為皇太後，妾錢氏為皇後。錢氏，宣和內人也，習宮掖事，豫欲有所取則，故立之。十一月，改明年元阜昌。
紹興元年(1131)五月，張俊討伐並打敗李成，李成逃歸劉豫。雄州的大儈王友直曾致書劉豫讓他招撫李成，說劉光世、呂頤浩不是國家中興的將相之才，後被人告發，下詔審問他並用刑法懲處他。六月，劉豫以劉麟為兵馬大總管、尚書左丞相。在宿州設招受司，誘惑宋逃亡者。金人冊立劉豫，以黃河為界，恐怕兩河地區陷沒敵偽境的人民逃歸，下令大搜捕，有的被賣到別國，有的押送到雲中，實際是防劉豫。十月，劉豫侵宋，派部將王世衝率蕃、漢兵攻廬州，廬州守臣王亨誘斬王世衝，大敗他的軍隊。十一月，帥臣葉夢得招降劉豫部將王才。偽秦鳳帥郭振入寇，王彥、關師古把他打敗。偽知海州薛安靖及通判李彙獻州降宋。
方豫未僣號時，數遣人說東京副留守上官悟，及賂悟左右喬思恭與共說悟令降金，悟並斬之。又招知楚州趙立，立不發書，斬其使。複遣立友人劉偲以榜旗誘之，且曰："吾君之故人也。"立曰："我知有君父，不知有故人。"燒殺偲。博州判官劉長孺以書勸豫反正，豫囚之十旬，不屈；欲官之，不受。豫大索宋宗室，承務郎閻琦匿之，豫杖死琦。召迪功郎王寵，不至。文林郎李喆、尉氏令姚邦基皆棄官去。朝奉郎趙俊書甲子不書僣年，豫亦無如之何。洪皓久陷於金，粘罕勸皓仕豫，不從，竄皓冷山。處士尹惇聞豫召，逃山穀間，走蜀中。國信副使宋汝為以呂頤浩書勉豫忠義，豫曰："獨不見張邦昌乎？業已然，尚何言哉！"滄州進士邢希載上豫書乞通宋朝，豫殺希載。
紹興二年(1132)二月，知商州董先獻商、虢二州叛附劉豫。襄陽鎮撫使桑仲上疏治劉豫罪。朝廷即命桑仲兼任節製應援京城軍馬，審時度勢，收複被劉豫攻占的州郡。仍命河南翟興，荊南解潛，金、房二州的王彥，德安陳規，蘄、黃二州的孔彥舟，廬、壽二州的王亨互為應援，毋失事機。三月，桑仲被他的部將霍明殺死，高宗聽後，授官給桑仲的兩個兒子為將仕郎。河南鎮撫使翟興屯駐在伊陽山，劉豫認為是禍患，派人招降他，並答應封他王爵。翟興燒了偽詔並殺了偽使。劉豫就暗中勾結翟興的部下楊偉謀取翟興。楊偉殺翟興，拿著翟興的頭投降劉豫。
是月，豫立陳東、歐陽澈廟於歸德，如唐張巡、許遠雙廟製。
四月初五，劉豫遷都汴京。於是就把祖先的靈位奉於宋太廟，尊他的祖父為徽祖毅文皇帝，父為衍祖睿仁皇帝。親自祭祀天地。當天，暴風卷旗，屋瓦震動，士民恐懼。劉豫在汴京大赦，與百姓相約說“：自今起不濫赦，不用宦官，不度僧道。文武雜用，不限資格。”當時河、淮、陝西、山東都駐紮著金兵，劉麟招鄉兵十餘萬為皇子府十三軍。在河南、汴京分別設淘沙官，使這兩京的塚墓被發掘殆盡。賦斂煩苛，民不聊生。
紹興元年五月，張俊討李成敗之，成逃歸豫。雄州大儈王友直嚐抵豫書招李成，謂劉光世、呂頤浩非中興將相才，後為人所訴，詔鞫而刑之。六月，豫以麟為兵馬大總管、尚書左丞相。置招受司於宿州，誘宋逋逃。金人既立豫，以舊河為界，恐兩河民之陷沒者逃歸，下令大索，或轉鬻諸國，或係送雲中，實防豫也。十月，豫入寇，遣其將王世衝以蕃、漢兵攻廬州，守臣王亨誘斬世衝，大敗其眾。十一月，帥臣葉夢得招降豫將王才。偽秦鳳帥郭振入寇，王彥、關師古敗之。偽知海州薛安靖及通判李彙以州來歸。
五月，劉豫聽說桑仲死，派人招降隨州李道、鄧州李橫，都不受降，抓劉豫的使臣報告朝廷。六月，蘄、黃鎮撫使孔彥舟叛附劉豫，他的部將陳顏明率千餘人歸宋。直徽猷閣淩唐佐、尚書郎李亙、國信副使宋汝為留在偽朝廷，早就謀劃把劉豫的虛實寫成蠟書報告給朝廷，事泄露，劉豫殺了淩唐佐，李亙也遇害。劉豫以知東平府李鄴為尚書右丞、河南鎮撫司都統製董先為大總管府先鋒將。十二月，襄陽鎮撫使李橫在揚石打敗劉豫兵馬，乘勝奔汝州，偽守彭王己獻城投降。劉豫派劉夔與金帥撒離曷侵蜀。抓住進士薛筇送給劉豫，勸他：“應早圖反正，或可保全宗族，何必日後作為亂臣賊子與妻子兒女梟首示眾呢？”劉豫怒，想用兵器殺傷他，全賴張孝純說情，方才獲免。
二年二月，知商州董先以商、虢二州叛附於豫。襄陽鎮撫使桑仲上疏請正豫罪。朝廷尋命仲兼節製應援京城軍馬，量度事勢，複豫所陷郡。仍命河南翟興、荊南解潛、金房王彥、德安陳規、蘄黃孔彥舟、廬壽王亨相為應援，毋失事機。三月，仲為其將霍明所殺，高宗聞之，授仲二子將仕郎。河南鎮撫使翟興屯伊陽山，豫患之，使人招興，許以王爵。興焚偽詔並戮其使。豫乃陰結興麾下楊偉圖之。偉殺興，持興首降豫。
紹興三年(1133)正月初四，李橫攻破潁順軍，偽守將蘭和投降。初六，在長葛打敗劉豫兵馬。初八，李橫率兵到潁昌府，偽安撫趙弼固守城池，李橫猛攻，趙弼逃走，收複了潁昌。三月，河南鎮撫司統製官李吉在伊陽台打敗劉豫部將梁進，梁進被殺。三月，劉豫聽說李橫攻占潁昌，向金求援。粘罕派兀術來援，劉豫也派李成率二萬人在京城西北的牟駝岡截擊宋軍。李橫戰敗，潁昌又失陷。李橫的軍隊本是一群盜賊，勇敢但無軍紀，戰勝時就爭搶子女金帛，因此失敗。四月，虢州失陷。鎮撫司統製官謝皋指著自己的腹部對敵人說：“這就是我的赤心！”自己剖腹而死。謝皋，開封人。當月，明州守將徐文率領所部海船六十艘、官軍四千多人從海上到達鹽城，投降了劉豫。徐文說宋沿海沒防備，可襲取二浙。劉豫大喜，以徐文知萊州，增加二十艘海艦，讓他在通、泰間襲擾宋軍。
四月丙寅，豫遷都汴。因奉祖考於宋太廟，尊其祖曰徽祖毅文皇帝，父為衍祖睿仁皇帝。親巡郊社。是日，暴風卷旗，屋瓦皆震，士民大恐。豫曲赦汴人，與民約曰："自今不肆赦，不用宦官，不度僧道。文武雜用，不限資格。"時河、淮、陝西、山東皆駐北軍，麟籍鄉兵十餘萬為皇子府十三軍。分置河南、汴京淘沙官，兩京塚墓發掘殆盡。賦斂煩苛，民不聊生。
五月，朝廷派韓肖胄、胡鬆年出使偽齊。劉豫想以召見臣下的禮節見他們，韓肖胄沒說什麼，胡鬆年說：“我們都是宋臣。”就拱手作揖而不跪拜，劉豫不能使他們屈服。於是問皇上怎麼樣，胡鬆年說：“聖主萬壽。”又問皇上的意向，胡鬆年說：“一定要收複故疆。”劉豫有愧色。
五月，豫聞桑仲死，遣人招隨州李道、鄧州李橫，皆不受，執其使以聞。六月，蘄、黃鎮撫使孔彥舟叛降豫，其將陳彥明率眾千餘來歸。直徽猷閣淩唐佐、尚書郎李亙、國信副使宋汝為留偽庭，久謀疏豫虛實蠟書以聞，事泄，豫殺唐佐，亙亦遇害。豫以知東平府李鄴為尚書右丞，河南鎮撫司都統製董先為大總管府先鋒將。十二月，襄陽鎮撫使李橫敗豫兵於揚石，乘勝趣汝州，偽守彭玘以城降。豫遣劉夔與金帥撒離曷侵蜀。執進士薛筇送豫，筇勉豫："早圖反正，庶或全宗，孰與他日並妻子磔東市？"豫怒，欲兵之，賴張孝純獲免。
此時劉豫完全占有梁、衛之地，翟琮駐屯在伊陽的鳳牛山，孤軍無援，就突圍到襄陽。九月，楊政派川陝將官吳勝在蓮花城打敗劉豫軍隊。十月十八日，賊將李成攻陷鄧州，由齊安守衛；二十二日，攻陷襄陽，李橫逃奔荊南，知隨州李道棄城逃走。李成占據襄陽，以王嵩知隨州。二十三日，攻陷郢州，守臣李簡逃跑，劉豫命荊超知郢州。賊將王彥先從亳州率兵到壽春，將進兵江南。劉光世駐軍建康，扼守馬家渡，派酈瓊率所部駐在無為軍，為濠、壽聲援，敵兵才退。
三年正月庚申，李橫破潁順軍，偽守蘭和降。壬戌，敗豫兵於長葛。甲子，橫引兵至潁昌府，偽安撫趙弼固守，急攻下之，弼遁，複潁昌。二月，河南鎮撫司統製官李吉敗豫將梁進於伊陽台，殪之。三月，豫聞橫入潁昌，求援於金人。粘罕遣兀術赴之，豫亦遣將李成率師二萬逆戰於京城西北之牟駝岡。橫敗績，複陷潁昌。橫軍本群盜，恃勇無律，勝則爭取子女金帛，故及於敗。四月，陷虢州。鎮撫司統製官謝皋指腹示賊曰："此吾赤心也！"自剖心以死。皋，開封人。是月，明州守將徐文以所部海舟六十艘、官軍四千餘人浮海抵鹽城，輸款於豫。文言沿海無備，二浙可襲取。豫大喜，以文知萊州，益海艦二十，俾寇通、泰間。
十二月，金派李永壽、王翊來報聘。李永壽等放縱傲慢，請求放回劉豫的俘虜和西北人民流寓在江南的，又要割江北的土地給劉豫。監廣州鹽稅吳伸上書請求討伐劉豫，說：“金人雖強大，實際不值得憂慮，叛賊劉豫雖弱小，實在可憂。現在敵人使臣在朝廷，應明裏答應他們的條件而暗中謀取他們，趁他們不懷疑，可一戰而擒獲劉豫。”
五月，朝廷遣韓肖胄、胡鬆年使偽齊。豫欲以臣禮見，肖胄無以應，鬆年曰："均為宋臣。"遂長揖不拜，豫不能屈。因問主上如何，鬆年曰："聖主萬壽。"複問帝意所向，鬆年曰："必欲複故疆耳。"豫有慚色。
紹興四年(1134)正月，翰林學士綦崇禮說“：劉豫父子倚重金人，且李永壽等是從劉豫那來，畫江為界一定是劉豫的主意。看他的奸謀，是在窺伺我國疆土。恐怕已通使，人情定會懈怠，應告誡將帥更要嚴守邊防。即使和議成，亦不可放鬆防禦。”不久，朝廷派章誼使金。到雲中，粘罕答書中不讓宋駐軍淮南，章誼沒屈從，回來時路過汴京，劉豫想留他，他用計謀才脫身。熙河路馬步軍總管關師古在左要嶺與劉豫軍交戰失敗，於是投降劉豫。洮、岷地區全被劉豫占領。
時豫悉有梁、衛之地，翟琮屯伊陽之鳳牛山，不能孤立，突圍奔襄陽。九月，楊政遣川陝將官吳勝破豫兵於蓮花城。十月己亥，賊將李成陷鄧州，以齊安守之；癸卯，陷襄陽，李橫奔荊南，知隨州李道棄城走。成據襄陽，以王嵩知隨州。甲辰，陷郢州，守臣李簡遁，豫以荊超知州事。賊將王彥先自亳引兵至壽春，將窺江南。劉光世駐軍建康，扼馬家渡，遣酈瓊領所部駐無為軍，為濠、壽聲援，賊乃還。
二月，劉豫策進士。五月，知壽春府羅興叛降劉豫。舒、蘄等州製置使嶽飛收複襄陽，李成逃走，很快又收複唐州。六月，收複隨州，在襄陽把隨州偽守王嵩斬首。七月，收複鄧州。《嶽飛傳》中有記載。劉豫聽說嶽飛攻取了襄、鄧，就向金求援。偽奉議郎羅誘上奏南征策，劉豫大喜。劉豫搶民船五百條裝戰具，以徐文為先鋒，聲稱攻定海。九月，劉豫下偽詔，有“混一六合”的話，派他的兒子劉麟侵宋，並誘金人宗輔、撻辣、兀術分道南侵，步兵由楚、承進兵，騎兵由泗州奔滁州。又派偽知樞密院盧緯向金主請兵，金主召諸將商議，粘罕、希尹反對，隻宗輔認為可以。於是以宗輔權左副元帥，撻懶權右副元帥，調渤海、漢軍五萬支援劉豫。因兀術曾渡過長江，熟悉地形，讓他為前鋒。劉豫以劉麟領東南道行台尚書令。朝廷震恐。有的勸皇上到別處，趙鼎說：“與敵交戰不勝，再走也不晚。”張俊說“：到哪兒去避敵？”就決定親征。二十六日，劉豫軍和金軍分道渡淮，楚州守臣樊序棄城逃走，淮東宣撫使韓世忠自承州退保鎮江。
十二月，金人遣李永壽、王翊來報聘。永壽等驕倨，請還豫俘及西北士民之流寓者，複要畫江以益豫。監廣州鹽稅吳伸上書請討豫，謂"金人雖強，實不足慮，賊豫雖微，實為可憂。今敵使在廷，宜陽許而陰圖之，乘其不疑，可一戰擒也。"
十月初一，詔命張浚增援韓世忠，劉光世移軍建康。韓世忠又回揚州。起用張浚為侍讀，十三日，韓世忠戰於大儀，十四日，解元戰於承州，都取勝。二十一日，劉豫的告示中有窺伺江南的話。二十三日，皇上從臨安出發。十一月初七，下詔討劉豫，才列舉劉豫的罪惡，宋士氣大振，想渡江與敵決戰。趙鼎說：“退卻本不可以，渡江也非良策。劉豫尚且不親來，陛下怎能同逆雛決勝負呢？”淮西將領王師晟、張琦合兵收複南壽春府，捉住偽知州王靖。十二月十八日，嶽飛派部將牛皋、徐慶在廬州打敗金兵。二十六日，金退兵，派使告知劉麟，劉麟丟掉輜重晚上逃走。《韓世忠傳》中有記載。
四年正月，翰林學士綦崇禮言："豫父子倚重金人，且永壽等從豫所來，畫江之請必出於豫。觀其奸謀，在窺吾境土。恐既通使，人情必解弛，宜戒將帥愈益置守。縱和議成，亦未可馳備。"既而朝廷遣章誼使金，至雲中。粘罕答書約毋駐軍淮南，誼不屈，還過汴，豫欲留之，以計獲免。熙河路馬步軍總管關師古與豫兵戰於左要嶺，敗績，遂降賊。洮、岷之地盡歸豫矣。
紹興五年(1135)正月，淮西將酈瓊收複光州，偽守許約投降。閏二月，劉豫派商元攻信陽軍，知軍事舒繼明殺死商元。七月，劉豫廢明堂為講武殿，暴風連日不停。八月，攻陷光州。十月，劉豫下令百姓賣子依商稅法納稅，即按賣多少錢而收稅。劉豫獻《海道圖》及戰船模型給金主完顏..。
二月，豫策進士。五月，知壽春府羅興叛降豫。舒、蘄等州製置使嶽飛複襄陽，李成遁，尋複唐州。六月，複隨州，磔偽守王嵩於襄陽市。七月，複鄧州，語在《飛傳》。豫聞嶽飛取襄、鄧，遂乞師於金人。偽奉議郎羅誘上南征策，豫大喜。奪民舟五百載戰具，以徐文為前軍，聲言攻定海。九月，豫下偽詔，有"混一六合"之言，遣子麟入寇，及誘金人宗輔、撻辣、兀術分道南侵，步兵自楚、承進，騎兵由泗趨滁。複遣偽知樞密院盧緯請師於金主，金主集諸將議，粘罕、希尹難之，獨宗輔以為可。乃以宗輔權左副元帥，撻辣權右副元帥，調渤海漢軍五萬應豫。以兀術嚐渡江，習知險易，俾將前軍。豫以麟領東南道行台尚書令。朝廷震恐。或勸帝他幸，趙鼎曰："戰而不捷，去未晚也。"張俊曰："避將安之？"遂決意親征。壬申，豫兵與金人分道渡淮，楚州守臣樊序棄城走，淮東宣撫使韓世忠自承州退保鎮江。
紹興六年(1136)正月，劉豫在淮陽聚兵，韓世忠率軍趕快圍攻。敵守將連續六次舉烽火報警，兀術和劉猊合兵來援，都被韓世忠打敗。六月，劉豫築劉龍城觀察淮西動靜，被王師晟攻破，捉華知剛，俘獲他的部眾而回。九月，劉豫罷沿海互市。張孝純對劉豫說“：聽說南人久在造船，一旦乘風北來，將於我不利。”劉豫恐懼，因此罷互市。
十月丙子朔，詔張俊援世忠，劉光世移軍建康。世忠複還揚州。起張浚為侍讀。戊子，韓世忠戰於大儀，己醜，解元戰於承州，皆捷。丙申，豫露榜有窺江之言。戊戌，帝發臨安。十一月壬子，下詔討豫，始暴豫罪惡，士氣大振，欲濟江決戰。趙鼎曰："退固不可，渡江亦非策。豫猶不親來，至尊豈可與逆雛決勝負哉？"淮西將王師晟、張琦合兵複南壽春府，執偽知州王靖。十二月壬辰，嶽飛遣將牛皋、徐慶敗金人於廬州。庚子，金人退師，遣使告麟，麟棄輜重宵遁，語在《世忠傳》。
劉豫聽說皇上親征，向金主完顏..告急，領三省事宗磐說：“先帝立劉豫，是希望劉豫辟疆保境，我能按兵息民。現在劉豫進不能取，退不能守，兵連禍結，休息無期。發援兵是劉豫得利，而實際是我受弊，怎能答應他？”金主答複劉豫讓他自行其事，暫派兀術率兵在黎陽見機行事。
五年正月，淮西將酈瓊複光州，偽守許約降。閏二月，豫將商元攻信陽軍，知軍事舒繼明死之。七月，豫廢明堂為講武殿，暴風連日。八月，陷光州。十月，豫令民鬻子依商稅法許貫陌而收其算。豫獻《海道圖》及戰船木樣於金主亶。
於是劉豫以劉麟領東南道行台尚書令，李鄴為行台右丞，馮長寧為行台戶部，許清臣為兵馬大總管，李成、孔彥舟、關師古為將，組織三十萬民兵，分三路侵宋，劉麟總領中路兵，由壽春進犯廬州，劉猊率東路兵，取道紫荊山出渦口進犯定遠；西路兵奔光州進犯六安，由孔彥舟統領。十月，劉猊軍被韓世忠阻止不能前進，回到順昌。劉麟軍從淮西架三座浮橋過淮，賊眾十萬駐紮在濠、壽之間。江東安撫使張俊拒敵，詔命淮西宋軍皆聽張俊調遣，命殿帥楊沂中去泗州與張俊會合，等楊沂中到濠州時，劉光世已放棄合肥。張俊派人星夜趕往采石對劉光世說“：有敢渡過江南者斬。”劉光世不得已回到廬州，與楊沂中相呼應。統製王德、酈瓊從安豐出兵，遇敵人三將軍並打敗他們。劉猊軍數萬人過定遠，想奔宣化進犯建康。楊沂中在越家坊與劉猊軍相遇，打敗敵軍；又在藕塘相遇，大敗敵軍。劉猊逃，劉麟聽說後亦拔砦逃走，劉麟軍中有自己寫好鄉貫姓名而自縊的士卒，劉豫因此而失掉人心。金人聽說劉麟等失敗，責問劉豫的罪狀，開始有廢劉豫之意。劉豫覺察到此事，就請立劉麟為太子，來窺測金人的意圖。金人答劉豫說“：慢慢來，應派人去詢問，征求河南百姓的意見。”
六年正月，豫聚兵淮陽，韓世忠引兵急圍之。賊守將連舉六烽，兀術與劉猊合兵來援，皆為世忠所敗。六月，築劉龍城以窺淮西，王師晟破之，執華知剛，俘其眾而還。九月，豫罷沿海互市。張孝純謂豫曰："聞南人久治舟，一旦乘風北濟，將不利於我。"豫懼，故罷之。
紹興七年(1137)春，劉豫策進士，派間諜在淮甸放火，燒了劉光世的倉庫。二月，又燒鎮江。劉豫自劉麟敗後，意沮氣喪。中原地區劉豫統治下的百姓，天天盼宋軍。三月，皇上進駐建康。八月，統製酈瓊抓住呂祉，率三萬兵叛降劉豫，不久殺了呂祉。劉豫聽說酈瓊投降十分高興，在文德殿接見他，授給他靜難軍節度使的官銜，知洪州。酈瓊勸劉豫侵宋，劉豫再次向金請求援兵，並說酈瓊想親自效力。金人怕劉豫兵多難以控製，想用計除掉他，於是謊稱酈瓊投降恐怕有詐，命劉豫解散酈瓊的軍隊。
豫聞帝親征，告急於金主亶，領三省事宗磐曰："先帝立豫者，欲豫辟疆保境，我得按兵息民也。今豫進不能取，退不能守，兵連禍結，休息無期。從之則豫收其利，而我實受弊，奈何許之！"金主報豫自行，姑遣兀術提兵黎陽以觀釁。
金人已經廢劉豫，而劉豫還向金人日益請兵，金就以女真萬戶束拔為元帥府左都監屯兵太原，以渤海萬戶大撻不也為右都監屯河間。於是尚書省彈奏劉豫治國沒有成績，應當廢掉。十一月十八日，金廢劉豫為蜀王。
豫於是以麟領東南道行台尚書令，李鄴行台右丞，馮長寧行台戶部，許清臣兵馬大總管，李成、孔彥舟、關師古為將，籍民兵三十萬，分三道入寇。麟總中路兵，由壽春犯廬州；猊率東路兵，取紫荊山出渦口以犯定遠；西兵趨光州寇六安，彥舟統之。十月，猊兵阻韓世忠不得前，還順昌。麟兵從淮西係三浮橋以濟，賊眾十萬次濠、壽間。江東安撫使張俊拒戰，詔並以淮西屬俊，命殿帥楊沂中至泗州與俊合，比至濠而劉光世已棄合肥矣。張浚遣人星馳采石諭光世曰："敢濟者斬。"光世不得已還廬州，與沂中相應。統製王德、酈瓊出安豐，遇賊三將軍皆敗之。猊眾數萬過定遠，欲趨宣化犯建康。沂中遇猊兵於越家坊，破之；又遇於藕塘，大破之。猊遁，麟聞亦拔砦走，麟兵有自書鄉貫姓名而縊者，豫由此失人心。金人聞麟等敗，詰豫罪狀，始有廢豫意矣。豫覺，請立麟為太子，以覘其意。金人乃答豫曰："徐當遣人谘訪河南百姓。"
先前，金主先令撻懶、兀術偽稱南侵到汴，騙出劉麟到武城，指揮騎兵從兩側包圍並擒獲劉麟，於是又奔入城中。劉豫正在講武殿射箭，兀術率三名騎兵突入東華門，下馬抓住他的手，一起到宣德門，強迫他騎上羸馬，兩邊人露出利刃挾持他，被囚於金明池。第二天，召集百官宣詔責備劉豫，用數千鐵騎兵圍宮門，派小校在大街小巷巡邏，揚言說：“從今起不簽發你們當兵，不收取你們的免行錢，替你們擊殺貌似猛獸的人，請你們的舊主少帝來此。”於是人心才稍微安定。在汴設行台尚書省，以張孝純權行台左丞相。偽丞相張昂為孟州知州，李鄴知代州，李成、孔彥舟、酈瓊、關師古也各為一郡長官。以女真人胡沙虎為汴京留守，李儔為副留守。各軍都令兵士歸農，宮人可以出嫁。得到金一百二十餘萬兩、銀一千六百餘萬兩、米九十餘萬斛、絹二百七十萬匹，錢九千八百七十餘萬緡。
七年春，豫策進士。遣諜縱火淮甸，燔劉光世帑藏。二月，又焚鎮江。豫自麟敗，意沮氣奪。中原遺民，日望王師。三月，帝進駐建康。八月，統製酈瓊執呂祉，以兵三萬叛降豫，尋殺祉。豫聞瓊降大喜，禦文德殿見之，授瓊靜難軍節度使、知拱州。瓊勸豫入寇，豫複乞師金人，且言瓊欲自效。金人恐豫兵眾難製，欲以計除之，乃佯言瓊降恐詐，命散其兵。
劉豫求哀，撻懶說：“從前趙氏少帝離開京城，百姓有自焚赴死的，號泣之聲遠近都能聽到。現今你被廢，沒有一人可憐你，你怎不自責呢？”劉豫無以回答，強迫他走，他表示願住在相州韓琦宅第，允許。後來，他和他的兒子劉麟一起被遷到臨潢，金封劉豫為曹王，賜田使他居住。紹興十三年(1143)六月去世，這年是金皇統三年。劉豫僭號共八年，被廢時六十五歲。先前，齊地多次出現怪事，有梟在後苑鳴叫，有龍搖撼宣德門毀了“宣德”二字，有星在平原鎮隕落。有見識的人認為不出百日定有災禍，劉豫怒殺了他。不久，劉豫果真被廢。
金人業已廢豫，而豫日益請兵，遂以女真萬戶束拔為元帥府左都監屯太原，渤海萬戶大撻不也為右都監屯河間。於是尚書省奏豫治國無狀，當廢。十一月丙午，廢豫為蜀王。
當初，偽麟府路經略使折可求因事到雲中，左監軍撒離曷密告以折可求代劉豫。後來，撻懶有歸疆之議，怕折可求失望，就鴆殺了他。
初，金主先令撻辣、兀術偽稱南侵至汴，紿麟出至武城，麾騎翼而擒之，因馳至城中。豫方射講武殿，兀術從三騎突入東華門，下馬執其手，偕至宣德門，強乘以羸馬，露刃夾之，囚於金明池。翼日，集百官宣詔責豫，以鐵騎數千圍宮門，遣小校巡閭巷間，揚言曰："自今不僉汝為軍，不取汝免行錢，為汝敲殺貌事人，請汝舊主少帝來此。"由是人心稍安。置行台尚書省於汴，以張孝純權行台左丞相。偽丞相張昂知孟州，李鄴知代州，李成、孔彥舟、酈瓊、關師古各予一郡。以女真胡沙虎為汴京留守，李儔副之。諸軍悉令歸農，聽宮人出嫁。得金一百二十餘萬兩、銀一千六百餘萬兩、米九十餘萬斛、絹二百七十萬匹、錢九千八百七十餘萬緡。
劉豫僭逆，馬定國進《君臣名分論》，祝簡獻《遷都》、《國馬賦》，言語中對朝廷都多有指斥；又如許清臣毀壞景靈宮，孟邦雄掘永安陵，這是蹠狗吠堯，各為其主，就不責罰了。
豫求哀，撻辣曰："昔趙氏少帝出京，百姓然頂煉臂，號泣之聲聞於遠邇。今汝廢，無一人憐汝者，何不自責也。"豫語塞，迫之行，願居相州韓琦宅，許之。後並其子麟徙於臨潢，封豫為曹王，賜田以居之。紹興十三年六月卒，是年金皇統三年也。豫僣號凡八年，廢時年六十五。先是，齊地數見怪異，有梟鳴於後苑，龍撼宣德門滅"宣德"二字，有星隕於平原鎮。識者謂禍不出百日，豫怒殺之。未幾果廢。
吳曦，是信王吳瞞的孫子，節度使吳挺的次子。因祖輩的功勞吳曦被補官為右承奉郎。淳熙五年(1178)，改換為武德郎，任命為中郎將，後因台諫官說他升遷得太快，改為武翼郎。吳曦曆遷高州刺史。紹熙四年(1193)，吳挺去世，吳曦守喪未滿三年，朝廷重新起用他為濠州團練使。慶元元年(1195)冬，他由建康軍馬都統製被任命為興州知州兼利西路安撫使。慶元四年，光宗園陵修成，吳曦因功升為武寧軍承宣使。慶元六年，光宗的陵寢修好，吳曦被升為太尉。
初，偽麟府路經略使折可求以事抵雲中，左監軍撒離曷密諭可求代豫。後撻辣有歸疆之議，恐可求望，鴆殺之。
正巧韓..胄謀求北伐，吳曦暗懷異誌，趁機依附韓..胄請求返還蜀地。樞密何澹覺察到他的意圖，極力加以阻撓。陳自強接受吳曦的厚賂，暗中支持韓..胄，於是吳曦被任命為興州駐答刂禦前諸軍都統製，兼任興州知州、利州西路安撫使。從政郎朱不棄上書韓..胄說吳曦不應統帥西北軍隊，韓..胄沒做答複。吳曦到興州，誣陷副都統製王大節，王大節被罷職，宋廷沒再任命副帥，使兵權都由吳曦掌握。開禧二年(1206)，朝廷議論出師北伐，詔命吳曦為四川宣撫副使，仍為興州知州，允許他見機行事。從紹興末年開始，由宗室親王總領蜀地財賦，有關文書交到宣撫司，使總領財賦者與宣撫司勢均力敵，互相牽製。而韓..胄使財賦隸屬宣撫司，宣撫副使可以節製核查，又使吳曦握有財權。不久，吳曦又兼任陝西、河東招撫使。
豫之僣逆也，馬定國進《君臣名分論》，祝簡獻《遷都》、《國馬賦》，語多指斥；又如許清臣毀景靈宮，孟邦雄發永安陵，蹠犬吠堯，蓋無責焉。
吳曦與他堂弟吳日見及徐景望、趙富、米修之、董鎮共同謀反，暗中派門客姚淮源把關外階、成、和、鳳四州獻給金國，請求金國封吳曦為蜀王。韓..胄日夜盼望吳曦進兵，吳曦表麵上持重，在河池按兵不動，暗中幫金兵圍困宋軍，韓..胄沒察覺。正巧四川宣撫使程鬆到河池，吳曦不到官府以禮相迎，程鬆不敢責問；吳曦又撤掉程鬆的許多衛兵，程鬆也沒醒悟。
苗傅，上黨人。大父授，父履。授在元豐中為殿前都指揮使。康王建元帥府，信德守臣梁揚祖以兵萬人至，傅與張俊、楊沂中、田師中皆隸麾下。隆祐太後南渡，傅為統製官，以所部八千人扈衛，駐於杭州。
金兵進犯西和，王喜、魯翼拒敵。戰事正緊，吳曦命他們退保黑穀，宋軍因而潰敗。吳曦焚毀城池，退到青野原。此時吳曦安排心腹之人與金人聯係，將士們還不知道，仍然同金兵力戰，敵人暗自發笑。吳曦退到魚關，招集忠義之人，給他們厚賞以收買人心。興元都統製毋思用重兵把守大散關，吳曦就撤去驀關的守軍，金人從版閘穀繞到毋思的後方，毋思逃走。於是金兵攻陷大散關，吳曦退到..口。舉人陳國飾上書，說吳曦必會反叛，韓..胄不覺察。
有劉正彥者，不知何許人。父法，政和間為熙河路經略使，死王事。正彥由閣門祗候易文資至朝奉大夫，後以事責降。會法部曲王淵為禦營都統製，正彥歸之。淵以法故，薦正彥於朝，複為武德大夫、知濠州，擢禦營右軍副都統製，淵分精兵三千與之。以平丁進功，進武功大夫、威州刺史。初，正彥討進，請劉晏偕行。晏本嚴陵人，陷遼登第，宣和中率眾來歸。正彥用晏計易旗幟為疑兵，遂降進。晏自通直郎遷朝請郎，正彥恥己賞薄而晏獲峻遷，由是〈垂夬〉望，乃散所賜金帛與將士，尋被命從六宮、皇子至杭州。
十二月，興州出現兩個太陽。金國派吳端帶著詔書、金印到..口，封吳曦為蜀王，吳曦秘密接受。李好義在七方關打敗金軍，吳曦不向朝廷奏捷，回到興州。當晚，天色血紅，光線和白天一樣。第二天，吳曦召幕僚表明心意，說東南方已失守，皇上到了四明，現在應見機行事，眾人大驚失色。王翼、楊馬癸之反駁說“：如果你稱蜀王，那麼你家八十年的忠孝名節，一下都掃地殆盡啦！”吳曦說：“我已決意稱王。”立即到武器庫，召集兵將說明緣故，祿禧、褚青、王喜、王大中等都向他祝賀，表示聽命。吳曦麵向北方接受王印。他派徐景望為四川都轉運使、褚青為左右軍統製，趕奔益昌，奪取總領所的倉庫。程鬆聽說吳曦叛宋，丟棄興元逃走。
建炎三年二月壬戌，高宗從王淵議，由鎮江幸杭州。時諸大將如劉光世、張俊、楊沂中、韓世忠分守要害，扈衛者獨苗傅。
開禧三年正月，吳曦派將官利吉接金兵進鳳州，把階、成、和、鳳四州割給金國，以鐵山為國界。吳曦乘坐天子車，在興州稱蜀王，以治所為行宮，稱該年為元年。派人告訴他的伯母趙氏，趙氏憤怒地和他絕親。他的嬸母劉氏日夜號泣，罵不絕口，吳曦把她扶出去了。同族人吳亻巽為興元統製，看見吳曦的檄文，神色很不平靜，十分憤怒。
先是，王淵裝大船十數，自維揚來杭，杭人相謂曰："船所載，皆淵平陳通時殺奪富民家財也。"內侍省押班康履頗用事，威福由己出；其徒奪民居，肆為暴橫。傅等恨之，曰："天子顛沛至此，猶敢爾耶！"其黨張逵複激怒諸軍曰："能殺淵及內侍，則人人可審，朝廷豈能遍罪哉！"
吳曦僭位後，討論實行削發左衽的命令。他派董鎮到成都修宮殿，準備遷居到成都。吳曦所率的七萬兵和程鬆的三萬兵，分別隸屬於十個統帥。他派祿祁、房大勳戍守萬州，泛舟沿嘉陵江而下，聲稱與金人相約夾攻襄陽。祿祁很快到達夔州，派兵扼守巫山的得勝、羅護等寨，以阻擋宋軍。韓..胄聽說吳曦反叛後，不知所措，有人勸韓..胄不如趁勢就封吳曦為王，韓..胄采納了這種說法。吳日見替吳曦謀劃，讓吳曦召用蜀中名人以收買民心。於是陳鹹自己剃發，史次秦塗抹自己的眼睛，楊震仲服毒自盡，王翊、家拱辰都不接受吳曦的任命，楊修年、詹久中、家大酉、李道傳、鄧性善、楊泰之都棄官離去。薛九齡謀劃起兵討伐吳曦。
三月辛巳，拜王淵同簽書樞密院事。初，淵建幸杭州議，內侍實左右之。及淵躐躋樞筦，眾謂薦由內侍。傅自負宿將，疾淵驟貴。正彥雖由淵進，淵檄取所予兵，亦怨之。於是傅積不能平，與王世修、張逵、王鈞甫、馬柔吉等謀作亂。鈞甫等皆燕人，所將號"赤心軍。"傅部分既定，乃紿淵以臨安縣有盜，意欲使淵出其兵於外。
興州合江倉官楊巨源倡議討伐吳曦，還沒起兵，就與隨軍轉運官安丙共同謀劃誅殺吳曦。恰好李好義與他哥哥李好古、李貴等都有討伐吳曦的計劃，他們互相支持。二月廿八日晚，楊巨源、李好義首先率七十名勇士用斧頭劈門衝入偽宮。李貴到吳曦居室中砍掉他的頭，肢解他的屍體。安丙分別派遣將士抓獲吳曦的兩個兒子和他的叔父吳柄、弟弟吳日卓、堂弟吳日見、死黨姚淮源、李王圭、郭仲、米修之、郭澄等，並殺掉他們。此時吳端還在後殿睡覺，也被殺。徐景望、趙富、吳曉、董鎮、郭榮、祿禧等都在城外，也派人去誅殺他們。吳曦的人頭被放入匣中獻給朝廷。
康履得黃卷小文書，有兩統製作"田"、"金"字署卷末，田乃苗，金乃劉也。於是頗泄賊謀，以告淵，淵伏兵天竺。明日，賊黨亦伏兵城北橋下，俟淵退朝，誣以結宦官謀反，正彥手殺淵，以兵圍履第，分捕內官，凡無須者盡殺之，揭淵首，引兵犯闕。中軍統製吳湛守宮門，潛與傅通，導其黨入奏曰："苗傅不負國，止為天下除害。"
皇上詔命處死吳曦妻子，他的親兄弟都除去名籍，取消原有的資格和官職，吳王..的子孫都被遷出蜀地，吳王介的子孫免於連坐，不受處罰，負責祭祀吳王..。吳曦敗亡時四十六歲。
知杭州康允之聞變，率從官扣閽，請帝禦樓，百官皆從。殿帥王元大呼聖駕來，傅見黃屋，猶山呼而拜。帝憑闌呼二賊問故，傅厲聲曰："陛下信任中官，軍士有功者不賞，私內侍者即得美官。黃潛善、汪伯彥誤國，猶未遠竄。王淵遇敵不戰，因友康履得除樞密。臣立功多，止作遙郡團練。已斬淵首，更乞斬康履、藍珪、曾擇以謝三軍。"帝諭以當流海島，可與軍士歸營，且曰："已除傅承宣使、禦營都統製，正彥觀察使、禦營副都統製。"
